Manticore är en svensk specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Under 2010 beslöt fond-bolagets styrelse att förvaltningen skulle övertas i sin helhet av den amerikanska delen av förvaltarteamet, som för ändamålet bildade Contour Asset Management LLC, på uppdrag av fondbolaget Manticore Capital AB. Contour är registrerat som investeringsrådgivare enligt Investment Advisors Act of 1940 och regleras av U.S. Securities and Exchange Commission. Manticorefondens avkastning sedan övertagandet i oktober 2010 har varit 18,7 procent*, och överträffat förväntningarna.
Det är nu ett naturligt led att den svenska fonden och fondbolaget avvecklas och att en ny fond med hemvist på Cayman Islands startas i enlighet med vedertagen praxis i USA. Förvaltningsarbetet avseende inriktning, strategi och förväntad risknivå förblir oförändrade. Fonden får härigenom en internationellt etablerad struktur för en hedgefond förvaltad utanför Sverige.
Befintliga andelsägare i fonden Manticore kan teckna andelar i Manticore Fund (Cayman) Ltd. till samma arvoden som tidigare, det vill säga 1 procent förvaltningsarvode och 20 procent prestationsbaserat arvode med så kallad high-watermark-princip**. Andelsägare som vid övergången ligger under sitt high-watermark behåller denna ställning i den nya fonden. I den nya fonden tas det prestationsbaserade arvodet ut månadsvis mot tidigare kvartalsvis.
Samtliga andelsägare måste dock lösa in sina andelar i svenska Manticore, oavsett om man investerar i den nya fonden eller ej. Därmed kommer andelsägaren att realisera antingen en vinst eller en förlust på sin investering.
Vid frågor och hjälp med tecknings- och inlösenblanketter, kontakta våra rådgivare. Inlösenblankett och eventuell teckningsanmälan behöver vara oss tillhanda senast den 25 oktober 2011 kl 15.00. Observera att likvid för nyinvesteringen krävs den 28 oktober och att likvid beräknas utbetalas den 7 november från försäljningen av den befintliga fonden. Det innebär alltså att investeraren själv står för finansieringen under denna period.
Förvaltningen av den Sverige-baserade fonden beräknas pågå till och med den 31 oktober 2011. Förvaltningen av den nya Manticore-fonden beräknas starta den 1 november 2011. Vi bedömer att portföljen inte kommer att påverkas av processen.
Kontakta oss gärna vid eventuella frågor. Institutional Client Group når du på telefon +46 8 407 13 00 och Private Client Group på +46 8 566 214 80.
Med vänliga hälsningar
Svante Elfving
Styrelseordförande Manticore Captial AB
* Manticores avkastning under perioden 1 oktober 2010–15 september 2011.
** Fondbolaget tar ut ett prestationsbaserat arvode på 20 procent av den del av totalavkastningen för varje enskild andelsägare som över¬stiger fondens tröskelränta (90-dagars svenska statsskuldväxlar för fond denominerad i SEK). Såväl den befintliga som den nya Manticore-fonden tillämpar den så kallade high watermark-principen. Det betyder att om en andelsägare under någon månad erhåller en avkastning som understiger tröskelräntan och det under en senare månad uppstår en positiv avkastning ska inget prestationsbaserat arvode erläggas förrän tidigare periods underavkastning i förhållande till avkastningströskeln har återhämtats.