Över tiden bör meravkastningen i Arbor European Equity, i förhållande till det europeiska indexet, och därmed absolutavkastningen i Arbor Market Neutral, till största delen kunna härledas till förvaltarnas förmåga att systematiskt kunna identifiera under- och övervärderade aktier (alfa), medan bidraget från marknadens allmänna utveckling (beta) bör vara begränsat.
Fondens inriktning
Målet för Arbor Market Neutral är att över tiden ge sina andelsägare en positiv avkastning. Härtill ska utbytet mellan avkastning och risk, den riskjusterade avkastningen, vara konkurrenskraftig. Fondens eftersträvade risk uttryckt som standardavvikelse kommer att ligga mellan 12 och 24 procent.
Arbor Market Neutral startades den 1 oktober 2008. Arbor Market Neutral är en specialfond enligt 1 kap 1 § lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fonden, som förvaltas av Arbor Asset Management AB, erbjuder teckning och inlösen av andelar månatligen. Minimiinvesteringen vid första teckningstillfället är 500 000 kronor, därefter minst 100 000 kronor per teckningstillfälle.
Brummer & Partners har gjort en betydande investering i fonden för att fondbolagets och andelsägarnas intressen ska sammanfalla och som ett uttryck för tilltron till fondens förvaltningskoncept. Fondens förvaltare kommer att bygga upp sin investering i fonden över tiden.
Ersättning
Arbor Market Neutral belastas inte med några fasta eller prestationsbaserade avgifter. Den underliggande fonden som utgör Arbor Market Neutrals långexponering, Arbor European Equity, debiterar för närvarande ett fast förvaltningsarvode om 0,5 procent per år och ett prestationsbaserat arvode om 20 procent av den del av fondens totalavkastning som överstiger fondens jämförelseindex.
Utdelning
Arbor Market Neutral kan komma att lämna utdelning till andelsägarna för att undvika dubbelbeskattning av fondens resultat. Utdelningens storlek baseras på fondens skattemässiga resultat, som kan avvika från det redovisningsmässiga resultatet. Utdelningen återinvesteras i nya andelar om andelsägare inte särskilt har begärt kontant utdelning. Samtliga andelsägare erhåller lika stor utdelning per andel oavsett innehavstid. Det innebär att andelsägare kan komma att erhålla utdelning som överstiger värdeförändringen under innehavsperioden. Vid utbetalning av utdelning minskar andelsvärdet med storleken på utdelningen per andel.
» Investera i Arbor Market Neutral