Fondbolaget och dess styrelse har identifierat olika typer av risker och fastställer riktlinjer för hur dessa ska hanteras. Fondbolagets styrelse fastställer regelbundet en riskhanteringsplan som närmare anger hur fondbolaget ska identifiera, mäta, styra och kontrollera dessa risker. Fondbolagets styrelse fastställer vidare begränsningar för de risker som förvaltarna tillåts ta vid förvaltningen av fonden.
Ansvaret för riskhanteringen i fonden innehas av en riskkontrollansvarig person inom fondbolaget som inte är förvaltare. Den riskansvarige ansvarar för att det finns rutiner, metoder och mekanismer på plats som är lämpliga och effektiva för hanteringen av olika risker. En robust riskhanteringsprocess består av riskmätning, riskkontroll och slutlig hantering av risken. Daglig riskmätning och riskkontroll utförs enligt uppdragsavtal av från fondbolaget separata enheter inom B & P Fund Services AB, ett helägt dotterbolag till Brummer & Partners. B & P Fund Services AB är ett värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn.
Fonden utnyttjar i hög utsträckning olika derivat- och terminsstrategier. Syftet med dessa är bland annat att förstärka riskkontrollen av fondens tillgångar, förändra fondens riskprofil, samt tillvarata marknadens förväntade kursrörelser för att förbättra fondens långsiktiga avkastning. Fonden utnyttjar vidare i hög utsträckning så kallade blankningsstrategier, det vill säga försäljning av värdepapper som fonden inte äger men dock förfogar över. Fonden kan dessutom utnyttja belåning i syfte att på ett kontrollerat sätt öka hävstångseffekten och avkastningen på fondens tillgångar.
Analys och kontroll av marknadsrisker, bland annat med hjälp av så kallade Value-at-Risk-modeller (VaR), är en viktig del av förvaltarnas arbete. I fondens månadsrapporter anges utöver resultat och nyckeltal även riskmått, däribland standardavvikelse, downside risk, Sharpe-kvot, högsta och lägsta VaR samt eventuell andel svårvärderade tillgångar.