Brummer & Partners Brummer & Partners
2020-10-05

Månadskommentar Brummer Multi-Strategy september 2020

Brummer Multi-Strategy (BMS) och Brummer Multi-Strategy 2xL (BMS 2xL) genererade en estimerad avkastning på 0,2 procent respektive 0,2 procent i september.

MARKNAD

September var en volatil månad för aktier och framförallt teknologiaktier drog ner breda index. Ökade risker kring USA-valet, nya Covid-19-fall och avsaknaden av nya stimulanspaket ökade den uppfattade osäkerheten. Riskaversionen vände den nedåtgående trenden för den amerikanska dollarn som stärktes mot många valutor. Inom räntor höll sig en amerikanska tioårsräntan i intervallet 0,65-0,70 procent. Priset på ädelmetaller sjönk medan det var en svängig månad för oljepriser.

STRATEGIER INOM BRUMMER MULTI-STRATEGY

Det var ytterligare en bra månad för lång/kort aktiestrategin Black-and-White med solid alfaintjäning, särskilt från sin långa bok. Systematiska aktiestrategin AlphaCrest lyckades också dra nytta av den ökade volatiliteten. Månadens främsta negativa bidragsgivare var makrostrategin Arete och systematiskt trendföljande strategin Lynx, som båda tappade på att vara långa aktier. Lynx var även kort US-dollar. Lång/kort-kreditstrategin Observatory var marginellt ned på månaden, vilket även systematiska trendföljande strategin Florin Court var, där intjäning på räntor och aktier överskuggades av förluster inom krediter, energier och valutor. Räntefokuserade fonden Frost, lång/kort-aktiefonden Manticore och maskininlärningsstrategin Lynx Constellation slutade månaden nära noll.

Från och med den 1 oktober reducerade BMS portföljförvaltare sin allokering till Arete och Lynx samt ökade allokeringen till övriga strategier. 


Vi har placerat cookies på denna webbplats. Cookies används för att optimera din användarupplevelse och för att tillhandahålla dig med relevant marknadsföring. Genom fortsatt användning av denna webbplats samtycker du till användningen av cookies. Klicka här för mer information.

JAG SAMTYCKER